L’assurance-vie en euros rapporte aujourd’hui 2 à 3 fois plus que les livrets d’épargne réglementés. ( crédit photo : Krakenimages.com/Shutterstock / Krakenimages.com )
Sommaire:
- 1. Les grands principes de l'assurance-vie
- 2. Faire fructifier votre épargne de précaution
- 3. Diversifier vos placements
- 4. Transmettre un patrimoine à vos proches
- 5. Préparer votre retraite
1. Les grands principes de l'assurance-vie
L’assurance-vie est un contrat d‘épargne flexible offrant des formules de versements libres (quand vous le souhaitez) ou programmés (par exemple, tous les mois) sur des supports diversifiés, sans plafond de dépôt. Elle vous permet d’investir dans une variété de supports: fonds en euros , en unités de compte , ETF (Exchange Traded Funds, «trackers» ou fonds indiciels cotés en bourse), ou encore dans l’immobilier.
Vous pouvez gérer vous-même vos contrats ( gestion libre ), si vous êtes un investisseur averti, conscient des risques de perte en capital, ou décider d’en confier la gestion à un organisme dans le cadre de la gestion déléguée établie selon votre profil d’investisseur.
Il est possible de détenir autant de contrats d’assurance-vie que l’on souhaite. Vous pouvez ainsi dédier l‘épargne de chaque contrat à un projet de vie spécifique: achat d’un bien, financement des études de vos enfants, préparation de la retraite...
Pendant toute la durée de votre contrat, vous pouvez opter à tout moment pour une sortie partielle du capital, ou décider d’une sortie totale. Dans ce cas, vous récupérez l’intégralité de votre capital, ce qui met fin à votre contrat.
Pendant toute la durée du contrat, l’assurance-vie bénéficie d’une fiscalité intéressante, surtout après huit ans. Concrètement, vous n’êtes imposé que sur les gains que vous retirez lors d’un rachat. En cas de rachat partiel ou total, la fiscalité varie selon la date des versements, la durée du contrat, et le type de retrait. Elle est nulle en l’absence de retrait, tant que le contrat reste actif.
| Durée du contrat | Régime d'imposition par défaut des rachats | Abattement annuel |
| Moins de 8 ans | Barème impôt sur le revenu (IR) + 17,2 % de prélèvements sociaux | 0 |
| Plus de 8 ans | Prélèvement forfaitaire unique (PFU) 12,8 % + 17,2 % de prélèvements sociaux OU Prélèvement forfaitaire libératoire (PFL) 7,5% si le total des versements est inférieur à 150 000 euros | 4 600 euros pour un célibataire9 200 euros pour un couple |
Au décès du souscripteur, l’assurance-vie permet par ailleurs la transmission optimisée du patrimoine constitué aux bénéficiaires désignés au contrat.
Produit d’épargne détenu par 19 millions de Français, l’assurance-vie permet ainsi de financer des projets spécifiques, mais aussi de compléter vos revenus en préparation de votre retraite en vous constituant un capital ou en optant pour une rente viagère , tout en préparant la transmission optimisée de votre patrimoine.
2. Faire fructifier votre épargne de précaution
Les gains générés par votre contrat reposent sur des fonds en euros sont les plus sécurisés. Ils sont principalement investis dans des obligations d‘État et d’entreprises pour garantir un rendement stable et sans risque de perte de capital. Privilégiez les pour vos projets de long terme. Cela vous assure de récupérer la totalité de vos versements (moins les frais de gestion et les éventuels rachats). Les intérêts annuels sont par ailleurs définitivement acquis, et viennent augmenter votre capital: ces sommes génèrent elles-mêmes des intérêts.
Selon France Assureurs, sur les 2020 milliards d’euros investis en assurance-vie en janvier 2025, 70% concernaient les fonds en euros.
En contrepartie de la sécurité qu’ils offrent, les rendements des fonds en euros sont relativement faibles. Ils sont estimés à 2,65% pour l’année 2025 par l’ argus de l'assurance (2,60% selon l’ ACPR en 2024). C’est un taux largement supérieur à celui offert par le Livret A , qui s‘établit à 1,5% depuis février 2026.
3. Diversifier vos placements
Les contrats en unités de compte (UC), incluent plusieurs instruments financiers: actions , obligations , OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières), SICAV (Société d’investissement à capital variable), FCP (Fonds Communs de Placement), ETF (Exchange Traded Funds), ou SCI (Sociétés Civiles Immobilières).
La valeur de ces fonds varie en fonction des fluctuations du marché. Ce type de contrat offre donc un potentiel de rendement plus élevé que les fonds en euros, mais comporte un risque accru de perte en capital.
Les contrats multi-supports combinent fonds en euros et en unités de compte. Ils offrent la possibilité de combiner la sécurité des fonds en euros et le potentiel de rendement des unités de compte.
Il est également possible d’inclure des parts de Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) dans ce type de contrat, pour profiter simultanément des avantages fiscaux de l’assurance-vie et du potentiel de rendement des investissements immobiliers.
Les contrats vendus sur Internet sont les plus diversifiés. Ils proposent un éventail de fonds de grande qualité permettant de répartir ses actifs dans divers secteurs économiques et géographiques. C’est l’occasion de maîtriser les risques tout en augmentant la performance de votre investissement.
L’assurance-vie vous permet ainsi de gérer librement un portefeuille de valeurs mobilières en complément d’un plan d'épargne en actions (PEA) ou d’un compte-titres , en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux.
4. Transmettre un patrimoine à vos proches
L’assurance-vie dispose d’une fiscalité avantageuse dans le cadre de la transmission de votre patrimoine. Elle vous permet d’anticiper, en décidant de favoriser un proche tout en échappant aux règles habituelles en matière de succession. Vous pouvez ainsi décider de privilégier votre conjoint ou l’un de vos enfants, ou transmettre une part de votre patrimoine à un parent éloigné ou à une personne ne faisant pas partie de vos héritiers réservataires (conjoint et enfants) dans des proportions supérieures à celles autorisées dans le cadre d’un testament. Attention cependant à ne pas exagérer ses versements sur un contrat: les héritiers réservataires pourraient, s’ils s’estiment lésés, demander en justice la réintégration des primes excessives dans la succession, afin d‘être rétablis dans leurs droits.
Au plan civil, le capital-décès de l’assurance-vie est exclu de la part du patrimoine du défunt devant revenir aux héritiers réservataires.
En termes de fiscalité, l’exonération de droits de succession est totale pour le conjoint de l’assuré, son partenaire de Pacs et, sous conditions, pour ses frères et sœurs.
Pour les autres bénéficiaires, les sommes versées avant 70 ans sont exonérées de droits de succession à hauteur de 152.500 euros par bénéficiaire. Au-dessus de ce montant elles sont soumises à un prélèvement forfaitaire de 20% jusqu‘à 700.000 euros, puis de 31,25% au-delà. Dans tous les cas, les des prélèvements sociaux sont à acquitter en sus à hauteur de 17,2%.
Les sommes versées après 70 ans font l’objet d’un abattement unique de 30.500 euros, quel que soit le nombre de bénéficiaires. Un abattement unique de 30.500 euros à partager entre tous les bénéficiaires désignés sur tous les contrats d’assurance-vie détenus par l’assuré défunt.
Au-delà de ce montant, les capitaux sont réintégrés dans le calcul des droits de succession. Les intérêts capitalisés sont cependant exonérés.
5. Préparer votre retraite
Les inquiétudes quant à l’avenir du système de retraite par répartition poussent un nombre croissant d’actifs à épargner en vue de se constituer des revenus complémentaires lorsqu’ils cessent leur activité. Dans cet objectif, l’assurance-vie représente une solution intéressante qui permet d’investir à son rythme, en fonction de ses capacités d‘épargne. Elle propose un choix très large de supports d’investissements pour déployer une stratégie privilégiant la performance des investissements en début de carrière, puis la sécurisation progressive de son épargne à l’approche de la retraite.
Autre avantage, le capital de votre assurance-vie reste disponible en cas de besoin, contrairement aux sommes épargnées dans le cadre d’un plan épargne retraite (PER) ou investies dans l’immobilier. Le moment venu, l’assurance-vie procure un complément de revenus, disponible sous forme de capital ou de rente viagère.
